德国
作为高收入国家，德国民众普遍富裕，但德国的个人投资理财活动却异常冷清。 德国的钱都去哪儿了？ 他们热衷的理财方法是什么？ 什么样的投资理财方式是他们可以接受的？
德国人如何投资和理财？
德国是世界上工业高度发达的国家，不分城乡，人民普遍富裕。 按理说，在这样的高收入国家，金融业应该非常发达，个人投资理财活动应该极其活跃，但实际情况却并非如此。 我曾经问身边的德国朋友：“你做过投资理财吗？” 超过一半的人回答：“从未做过投资”。 问：“你从来没有买过股票吗？” 答案依然是摇头。
德国朋友告诉我，历史上有近40%的德国人参与过投资，不但没有赚到钱，甚至还遭受了损失。 之后，很多人就放弃了所谓的投资。 我问很多德国人：他们未来有什么投资计划吗？ 我得到的答案几乎都是否定的。 我告诉他们，中国有年化回报30%甚至50%的投资工具。 听完这句话，他们的反应都是笑。 他们认为，即使有高额利润，也只是一个巨大的陷阱，迟早会落入其中。 德国人不相信高回报和安全可以共存，因此他们不听投资神话，不轻易参与。
受访者中，目前仍在从事投资理财的人不足10%。 投资渠道无非就是债券和股票，只有少数人做外汇交易。 大多数债券购买团体更喜欢政府发行的公共债券，也有一些购买公司债券。 虽然高达80%的德国人在银行有存款，但存款金额并不大。 德国银行协会的数据显示，储蓄是德国人最受欢迎的投资方式，他们平均将收入的12%用于储蓄。 “为什么要省钱？我的父母和祖父就是这么做的。” 大多数德国人理所当然地认为每月将部分工资存入银行。 他们认为，上一代人靠着二战后的节俭和不断储蓄，让下一代人过上了富裕的生活。
一般人很少购买上市公司的股票，因为股票也是高风险的投资。 德国历史上也曾发生过股市崩盘，不少德国人损失惨重。 对于一向以理性、冷静着称的德国人来说，风险投资的经历让他们记忆深刻，明白股市里不存在一夜#富的事情。 对于互联网金融，很多人都没有听说过。 总之，德国的投资理财业务并不多，规模也比中国小很多。
德国人的钱都花在哪里了？
衣食住行四项基本生活支出中，衣食所占比例很小，而住行所占比例较大。 德国人在住房、汽车和度假上花费大量金钱。 超过60%的德国人不买房，而是选择租房。 为什么租房在德国如此普遍？ 原因很简单：租比买更划算。
即使在繁华地段，一套三居室的公寓也只需800-1000欧元，而在偏远的地方，600欧元就可以租到。 最重要的是，德国对于租房者的权益有特殊的保护。 出租人不得随意加价，双方可以签订5年甚至10年、20年的合同。 合同一旦签订，租金就不再变化。 如果房屋出现问题，出租人负责自费修理。
大约15%的德国人继承了祖先的遗产，因此他们既不需要购买也不需要租房子。 由此可以推断，只有约25%的德国人买房。 德国最昂贵的地方是慕尼黑、斯图加特和法兰克福。 即使在最昂贵的地区，房价也只有3000欧元/平方米，而在大多数城市，房价在800至2000欧元/平方米之间。 德国人的平均月收入为3000欧元。
德国人的规则是，他们越富有，就越不可能住在市中心的高层建筑中。 而是在郊区无污染的地方买房子，而且大多是乡村别墅。
为什么德国人不热衷于房地产投机？
一个很重要的原因就是房地产的流动性很差。 再加上税收因素，转售房子时可能会赔钱。 更重要的是，从商业角度来看，在房地产上投入大量资金并不值得。
除了住房之外，另一大开支就是“交通”。 德国家庭基本人均拥有一辆汽车，汽车价格从几千欧元到几十万欧元不等。 在二手车市场，人们可以花数千甚至数百欧元购买二手车。 对于极其富有的人来说，价值数万至数十万欧元的豪华轿车并不罕见。 在德国，自驾旅行最大的开支不是汽油，而是停车费。 路边停车收费约为每小时 2 欧元。 地下停车场的价格虽然稍微便宜一些，但每天还是要十几到几十欧元，这是一个很大的负担。
从广义的“旅行”概念来看，德国人的支出很大一部分是度假旅行。 每年的七八月份对于德国人来说都是一个难忘的假期，几乎提前一年就计划好了。 最富有的人去美洲、亚洲甚至非洲旅行，稍微富裕的人去其他欧洲国家，特别是西班牙马略卡岛和法国南部地区，而不太富有的人则必须在国内旅行。 德国人非常注重面子。 即使是那些没有钱的人也会尝试把自己的皮肤晒黑，让邻居以为他们已经去了很远的地方。
由于德国人的钱主要花在衣食住行上，所以没有太多闲钱。 因此，大多数德国人没有钱投资和管理财务。
缴纳各种社会保险费用是德国人的投资理财
德国人的另一项重要开支是保险。 完善的保险体系给了德国人稳定的生活环境，但每月收入的很大一部分也必须用来缴纳各种社会保险费。 德国员工每月要缴纳各种保险费，占其月收入的10%。 比例为：医疗保险14%、护理保险2%、养老保险19%、失业保险6%。 有些企业还有企业年金，是企业为员工额外购买的养老金，算作企业提供的额外福利。
除法定社会保险外，个人还可以自愿购买一些商业养老保险。 所有不需要缴纳法定养老金的自由职业者，以及同样有这种需求的群体，都可以自由选择商业养老金。 由于德国社会老龄化问题日益严重，青年人口减少、老年人口增加造成的人口结构失衡，导致公共养老基金供给紧张。
为什么德国人不喜欢股票交易？
一般来说，大多数德国人都会去银行寻求财务建议。 由于股票风险较高，德国人不太热衷于投资股票，而是将资金投资于更安全的政府债券。 除非有大量“闲钱”，德国人才会考虑购买股票。
“德国人有规避风险的传统。” 德国科隆大学经济学家鲁道夫将“德国人不喜欢股票交易”归因于历史原因。 经历过两次世界大战和货币动荡的德国对风险较高的投资形式持谨慎态度。 “一夜成为百万富翁”的美式股市梦在德国文化中也不流行。 法兰克福德国股票研究所发布的最新报告显示，在美国，每两个公民中就有一个投资股票； 在英国、瑞士等欧洲国家，约有1/5的人购买股票； 在德国，只有十分之一的人投资股票。 1 就好了。
为什么有钱人不把“闲钱”存银行？
这是因为德国银行利率极低。 以德意志银行为例。 2015年，德意志银行活期存款利率仅为0.35%。 10,000 欧元一年后的利息为 35 欧元。 本金和利息合计只有10,035欧元。 即使定期存款的利率也较低。 更糟糕的消息是，根据德国商业银行的预测，欧洲央行还将存款利率下调至-0.1%。 这对于钱不多的普通储户来说并不算什么，但对于大额存款来说，损失也是巨大的，更不用说因通货膨胀而带来的额外损失了。
德国工业虽然发达，但个人投资、社会筹资等事情并不是特别活跃。 这很大程度上得益于德国银行的超低贷款利率，年贷款利率低于2%。 因此，企业宁愿寻求银行贷款，也不愿寻求个人投资或社会融资。 此外，德国银行并不歧视中小企业，小企业获得贷款并不困难。
同时，银行贷款手续并不复杂。 银行可以经营存贷款业务和证券业务。 这让企业感觉直接在证券市场筹集资金并不像向银行借款那么容易。 由于德国企业融资的主要渠道是银行系统，通过证券市场上市直接融资并不是德国企业的主要选择，从而缩小了德国股市的规模。
我们来看看其他国家是如何理财的？
法国
法国是一个高福利国家，在医疗、教育方面福利都非常齐全。 法国人管理财务的主要目的是积累财富、享受乐趣和为退休做准备。 他们的理财方式一般包括储蓄、房产投资、保险和基金等，但很少直接购买股票。 法国家庭储蓄率达到15%，是欧洲最高的国家之一，主要动机是为退休做准备。 另外，法国的金融咨询业发达，包括独立理财顾问、保险经纪人等，很多普通法国人一般都会把投资交给理财顾问。
俄罗斯
俄罗斯人理财的方式通常包括将钱存入银行、购买房产、交易股票、购买黄金珠宝等。需要指出的是，目前俄罗斯股市中机构投资者占据主导地位，自然人占主导地位。所占比例较小。 不过，未来俄罗斯股市的私人投资者数量将会增加，这已成为大势所趋。
美国
在美国，几乎每个家庭都拥有股票，但他们并不“炒股”。 与中国人几乎每周都会交易新股相比，美国人对股票的热爱可能会持续数十年。 许多人家里都留有上一代人留下的库存。 花旗银行的统计数据显示，美国人平均持有股票两到三年，持有基金长达三到四年。 美国公司的劳动纪律非常严格，工作时间是不可能读懂市场的。
英国
英国是现代金融体系的发源地，也是金融管理实践和理念最先进的国家之一。 在人们的日常生活中，个人投资自然而然地被纳入到理财的一般概念之中。 许多大学开设财务管理专业课程，帮助人们科学管理财富。 英国是债务消费国家，人们习惯借钱消费。 买房需要抵押贷款，日常购物也需要信用透支，学生上学也需要贷款。 在投资领域，英国人更依赖专业的资本管理和投资公司。 当然，英国很多家庭仍然采用传统的理财方式。 他们主要注重储蓄。 虽然财富积累缓慢，但风险较低，至少不会损失本金。